私募基金监管研究牌照

（2）《2022版证券类清单》进一步提高了对证券类申请机构负责投资的高管相关能力要求

《2020版证券类清单》对高管相关能力要求也规定的比较简单，中基协在实践中通过个人账户投资经历、公司自营账户投资经历、基金产品/其他证券类金融产品投资经历三分类，给出了大量“窗口指导意见”，主要包括：



在投资时限方面的要求是近三年内连续六个月以上可追溯的投资业绩证明材料。

对个人账户投资经历证明材料的要求是需体现高管本人名下近三年年均规模1,000万元以上的完整业绩情况。

对公司自营账户投资经历证明材料的要求是能体现高管本人投资角色的近3年完整的业绩情况。

对基金产品/其他证券类金融产品投资经历证明材料的要求是能证明高管为基金经理或投资决策负责人的近3年内、不低于500万（建议与展业计划拟募集基金规模相匹配）、正收益的产品业绩证明。



《2022版证券类清单》明确了对高管相关能力的具体要求，主要包括：



在投资经历类别方面仅接受2年以上可追溯的担任基金经理或投资决策负责人的证券期货产品投资经历。个人证券期货投资、在基金产品中作为投资者（主动管理的FOF除外）、企业自有资金证券期货投资、管理他人证券期货账户资产、模拟盘等其他无法体现投资能力或不属于证券期货投资的材料，原则上不作为证券类投资业绩证明材料。

在单只单品净资产规模上要求原则上不低于1,000万元（多人共同管理产品规模平均计算）。

要求投资业绩证明材料应体现负责投资的高管人员担任基金经理或投资决策负责人的任职起始时间、年度管理净资产规模、年化收益等情况，相关材料包括但不限于签章齐全的基金合同、离任审计报告、净值报告或中基协认可的其他材料。并要求律师在法律意见书中对前述材料逐一论述，并对其真实性发表结论性意见。

解读：相较于“窗口指导意见”，此次《2022版清单》在材料形式上没有实质性变化，但是对业绩证明的投资资产规模、投资行业属性等实质性问题上有了明确的要求。对于有志于从事私募基金行业的从业人员而言，应尽早收集并留存自己的项目经验证明材料，排除不符合要求的材料，以备未来申请机构登记时供中基协审核之用。



获得私募基金管理人牌照需要缴纳的费用主要包括以下几个方面：

申请费用：这通常包括向监管机构提交申请所需的各项费用，如申请费、审核费等。具体金额可能因地区和监管要求而有所不同。
法律服务费用：聘请律所出具法律意见书是申请过程中必不可少的环节。律所会根据自身的收费标准，收取相应的服务费用。这部分费用因律所的规模和经验等因素而有所不同。
审计费用：在产品满一年后，需要找会计师事务所进行审计，并出具审计报告。预计的审计费用可能在8万元左右，具体金额会根据公司的规模和业务复杂度等因素有所调整。
会员费用：如果决定加入证券投资基金业协会，每年还需要缴纳会员费。目前，会员费用标准为每年2万元。
除了上述费用，还有其他一些杂项费用，如办公场所的租金、装修费用、设备购置费用、人员工资等。这些费用因公司的具体情况和需求而有所不同。

需要注意的是，私募基金行业的监管政策可能会随时间和市场环境而变化，因此费用情况也可能会有所调整。在申请私募基金管理人牌照前，建议详细了解并遵守的监管政策，并咨询专业的法律或财务顾问，以确保申请的顺利进行和费用的合理控制。