北京私募基金转让的备案审核流程是怎样的？

私募基金转让需要进行资产清查吗
**一、资产清查的必要性** 1. **确定基金真实价值的基础** - 资产清查是准确评估私募基金价值的前提。通过对基金资产的清查，可以明确基金实际拥有的资产种类、数量和价值。对于投资组合中的各种资产，如股票、债券、非上市股权、房地产等，清查能够确定其当前的市场价值或合理估值。例如，在私募股权基金中，对所投资企业的股权进行清查，需要评估企业的财务状况、市场竞争力、行业前景等因素，以确定股权的真实价值。 - 资产清查还可以发现基金资产中可能存在的问题，如资产质量不佳、潜在的减值风险等。如果基金投资了一些经营困难的企业股权，通过清查可以了解这些企业的债务情况、经营困境的程度，从而为评估基金的风险和价值提供更准确的信息。只有在清楚基金资产的真实情况后，才能合理确定基金转让的价格，保护转让双方的利益。 2. **保障投资者权益的关键环节** - 对于受让方来说，资产清查是保障其权益的重要手段。受让方需要了解自己所购买的基金份额对应的资产情况，确保没有隐藏的风险或未披露的问题。例如，在资产清查过程中，如果发现基金存在未记录的债务或法律，受让方可以在转让价格或转让条件上进行调整，或者决定是否继续进行转让交易。 - 从投资者整体利益角度看，资产清查有助于维护基金市场的公平和透明。通过清查，监管机构和其他投资者可以监督基金转让过程，防止转让方隐瞒资产真实情况、高估资产价值等欺诈行为，确保基金转让在公平合理的基础上进行。 **二、资产清查的内容与重点** 1. **资产清查的主要内容** - 首先是对基金投资组合资产的清查。对于私募证券基金，要清查持有的股票、债券、基金份额等证券资产的数量、市值、交易情况等。例如，核对证券账户中的股票余额与基金记录是否一致，检查股票的市场价格波动对基金净值的影响。对于私募股权基金，重点清查所投资企业的股权情况，包括股权比例、企业的财务报表、资产负债情况、重大合同等。 - 其次是对基金的现金资产和应收款项的清查。确定基金的现金余额、银行存款账户情况，以及应收账款的金额、账龄、回收可能性等。例如，检查基金是否有未收回的投资收益分红、管理费收入等应收款项，评估这些应收款项的质量和对基金资金流的影响。 - 此外，还需要清查基金的固定资产和无形资产（如果有）。例如，基金拥有的办公设备、房产等固定资产的价值和使用情况，以及商标、专利等无形资产的价值和权益归属情况。 2. **清查重点关注的资产类型** - 非上市股权是私募股权基金资产清查的重点。由于非上市股权的流动性差、估值难度大，需要深入了解所投资企业的详细情况。包括企业的商业模式、核心竞争力、市场份额、管理团队、技术创新能力等方面。例如，对于一家高科技初创企业的股权清查，要评估其技术专利的价值、产品的市场前景、研发团队的稳定性等因素，以确定股权的合理估值。 - 对于投资组合中的不良资产，如濒临破产企业的股权、逾期未收回的债权等，也是清查的重点。要详细分析不良资产的形成原因、可能的损失程度、回收的可能性和方式等。例如，对于逾期的债权，要调查债务人的财务状况和还款意愿，评估通过法律途径或债务重组等方式回收债权的可行性。 **三、资产清查的方式与责任主体** 1. **资产清查的方式方法** - 内部清查是资产清查的一种常见方式。基金管理人可以组织内部的财务人员、投资经理等专业人员，对基金资产进行清查。他们可以通过查阅基金的财务记录、投资项目文件、合同协议等资料，核实资产的情况。例如，通过查阅基金的会计账簿和证券交易记录，核对资产的数量和价值。 - 外部审计也是重要的清查方式。聘请专业的会计师事务所对基金进行审计，会计师事务所可以利用其专业的审计方法和经验，对基金资产进行独立、客观的清查。例如，会计师事务所可以对基金投资项目进行实地考察，对企业的财务报表进行审计，出具审计报告，为基金资产的真实性和价值提供的意见。 - 对于一些复杂的资产，如非上市股权的估值，还可以聘请专业的评估机构进行评估。评估机构可以采用多种评估方法，如收益法、市场法、成本法等，对资产进行合理估值。 2. **资产清查的责任主体** - 基金管理人在资产清查中承担主要责任。管理人有义务对基金资产进行真实、准确、完整的清查，并向转让方和受让方披露清查结果。如果因为管理人的疏忽或故意隐瞒导致资产清查结果不实，管理人需要承担相应的法律责任。例如，管理人在清查过程中未发现基金投资项目中的重律，导致受让方遭受损失，受让方可以向管理人追究赔偿责任。 - 外部审计机构和评估机构也承担一定的责任。他们需要按照专业标准和职业道德规范，认真履行清查和评估职责。如果审计机构出具审计报告，或者评估机构的估值存在重大偏差，也需要承担相应的法律责任。

上海私募基金转让需要评估机构吗？