私募发行产品设立资格认证高效服务

风险评估：在识别出风险因素后，需要对这些风险进行定量和定性的评估，以确定它们的大小和可能对基金造成的影响。这可能涉及到市场调研、数据分析、风险模型构建等方法。

风险控制：根据风险评估的结果，采取相应的控制措施来减轻或避免风险。这可能包括投资策略调整、风险对冲工具的使用、风险限额设定等。

风险报告：将风险评估和控制的结果形成报告，向基金管理人、投资者和监管机构报告。这有助于提高透明度，增强各方对风险管理的信心。

风险沟通：与投资者保持良好的沟通，确保他们了解基金的风险状况和管理措施。这有助于维护投资者关系，减少不必要的误解和担忧。

个股和个券流动性风险：即使在市场流动性较好的情况下，个别股票或债券的流动性可能仍然较差，这可能会影响私募基金的买卖操作，增加成本4。

客户大额提取风险：在私募基金运作期间，可能会遇到客户要求大额提取基金资产的情况，这可能导致流动性风险，甚至影响收益水平4。

杠杆操作：基金过度使用借款进行投资可能会增加流动性风险，因为在市场不利时，可能难以偿还债务，导致流动性问题1。

投资策略和持仓结构：私募基金的投资策略和持仓结构也会影响其流动性风险，例如长期投资策略可能会限制短期内的流动性4。



风险复核：定期对风险管理流程进行复核，确保其有效性，并根据市场变化和新出现的风险进行调整和优化。

在实际操作中，私募基金公司可能会根据自身的特点和需求，制定更为详细和具体的风险评估流程。例如，一些公司可能会建立分类、度量、调整、评级的“四步”风险评估工作方法，通过这种方法有效开展风险评估工作2。此外，私募基金公司还可能会对投资者进行风险承受能力评估，以确保投资者能够承受其投资的风险4
私募基金通过信托投资时，需要注意以下几个主要风险点：

嵌套层数的限制：根据资管新规，资管产品可以再投资一层资管产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资管产品。这意味着如果通过信托计划投资私募基金，信托计划的委托人原则上不得为资管产品，信托计划所投资的私募基金原则上也不得再投资其他资管产品3。

久期管理要求：信托计划通过私募基金间接投资于未上市企业股权及其受（收）益权的，该私募基金的到期日以及未上市企业股权及其受（收）益权的退出日不得晚于信托计划的到期日。同样，如果信托计划通过私募基金间接投资于非标准化债权类资产的，该私募基金的到期日以及非标准化债权类资产的终止日不得晚于信托计划的到期日3。

出资进度匹配要求：信托计划的委托人向信托计划缴付委托资金的进度应与基金管理人要求信托计划缴付的出资进度相匹配，以避免届时出现不能向基金层面足额或及时出资的风险3。

结构化要求：分级资管产品不得直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排。如果通过信托计划投资私募基金，存在分级安排的信托计划不得再作为结构化私募基金的劣后方投资人3。