私募牌照私 募基金管理备案管理办法

（七）禁止性披露行为（适用于2016.2.4 之后）：披露基金信息，不得存在以下行为：

（1） 公开披露或者变相公开披露；

（2）记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（3） 对投资业绩进行预测；

（4） 违规承诺收益或者承担损失；

（5）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

（6）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

（7）采用不具有可比性、公平性、准确性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩佳”、“规模大”等相关措辞。



（八）系统报送：应通过私募基金信息披露备份系统报送有关信息披露报告等材料。



八、风控有效性



（一）风险控制：应采取措施对基金风险进行管理，注重对到期偿付问题等流动性风险的防控。



（二）涉及同一实际控制人控制的集团化、跨辖区和兼营类金融业务的私募机构：业务隔离与人员隔离应有效，应建立防范利益冲突机制，关联机构之间的业务资金往来、产品嵌套、关联交易等方面不得存在利益输送，信息披露应充分及时完整，不得存在“自融自担”情况。



（三）投资非标准化债权资产的私募机构：不得存在“资金池”业务、保本保收益、影子银行风险、杠杆运用违规、信息披露等问题，采取有效措施防控流动性风险。



九、注意退出问题（私募举牌减持及股权基金退出）



私募证券投资基金参与定增或者对上市公司举牌还需要主要信息披露和非法减持的风险。《证券法》第八十六条，持有上市公司股份达到5%以后，应当在该事实发生之日起三日内，进行简式权益变动报告。上述期间不得买卖该股票。第四十七条，持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的股票在买入后六个月卖出，或者卖出后六个月内又买入，由此所得的收益归该公司所有。风控应注意这个规定，在产品进行二级市场交易时做相关风险提示。



对私募股权基金来讲，基金退出主要有股东回购、IPO、挂牌上市等途径。退出的时候如涉及金额较大，注意税收问题。如退出不能，注意作出风控应对，及时采取保全措施，完善相关协议，做好证据准备。

一、私募管理人注册地和办公地必须一致吗?



答：根据《私募管理人登记须知》申请机构注册地和实际经营场所不在同一个行政区域的，应充分说明分离的合理性。申请机构应对有关事项如实填报，律师事务所需做好相关事实性尽职调查，说明申请机构的经营地、注册地分别所在地点，是否确实在实际经营地经营等事项。



因此目前情况下，允许异地经营，但需要说明注册地与实际办公地不一致的原因。需要注意的是，实际办公地址必须和房产证、房屋租赁合同的地址一致。





同时，为了确保合规运作和业务发展，管理人还建议与专业的法律或金融顾问保持密切沟通，以获取专业的指导和建议。这有助于管理人更好地理解和遵守相关法规，确保业务的稳健和持续发展。

，证券类私募基金管理人备案的规定主要关注合规性、风险控制、投资者保护以及信息披露等方面。管理人需要严格遵守这些规定，确保业务的合规性和稳健性，为投资者提供安全、合规的投资服务。

证券类私募基金管理人备案流程是指私募基金管理人在开展证券类私募基金业务前，需要向相关监管机构进行备案登记的一系列步骤和程序。这程的目的是确保私募基金管理人的合规性，保护投资者的利益，并维护市场的稳定和公平。