5. 基金风险揭示

在完成投资者适当性匹配后，在签署基金合同之前，募集机构需要向投资者进行风险揭示，并与投资者签署风险揭示书。风险揭示书的内容包括但不限于：

（一）私募基金的特殊风险，包括基金合同与AMAC合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在AMAC登记备案的风险等；

（二）私募基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险（仅适用于私募股权投资基金）、税收风险等；

（三）投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认，包括当事人权利义务、费用及税收、解决方式等。



6. 合格投资者确认

在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明，证明其属于合格投资者。



6.1. 合格投资者

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条及《私募投资基金募集行为管理办法》第二十八条，证监会及AMAC认定的“合格投资者”是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：

（一）净资产不低于1000万元的单位；

（二）金融资产不低于300万元或者近三年个人年均收入不低于50万元的个人。



6.2. 当然合格投资者

目前尚未有明确的法律法规或自律规则对“当然合格投资者”作出明确的定义，目前仅证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》与AMAC《私募投资基金募集行为管理办法》对“当然合格投资者”的范围进行了列举式规定（差异部分以加粗字体显示）：






需要注意的是，备案流程的具体要求和步骤可能会根据监管政策和市场环境的变化而有所调整。因此，私募基金管理人在进行备案前，应仔细研究相关法规和政策，确保符合的备案要求。同时，与专业的法律或金融顾问进行咨询和沟通也是非常重要的，以确保备案流程的顺利进行。

证券类私募基金管理人备案流程是确保私募基金管理人合规性和保护投资者利益的重要环节。通过遵循相关法规和政策，准备充分的备案材料，并经过基金业协会的审核和公示，管理人可以获得合法开展证券类私募基金业务的资格。

完成证券类私募基金管理人备案流程所需的时间因多种因素而异，包括备案材料的准备情况、基金业协会的审核效率以及可能的补充或修改材料的时间等。

在理想情况下，如果备案材料准备齐全且符合要求，从递交到基金业协会算起，通常备案流程会在20个工作日内完成。基金业协会在收到完整的备案材料后，会立即开展审核工作，并在规定的时间内完成备案手续，通过网站公示私募基金管理人的基本情况。

然而，如果备案材料存在问题或需要补充，这个时间可能会延长。此外，基金业协会在审核过程中，可能会因为各种原因（如政策调整、审核人员变动等）导致审核时间延长。