（三）开曼基金FATCA/CRS合规

《海外账户税收遵从法案》（即“FATCA”）由美国国会于2010年3月通过，经济合作与发展组织（OECD）于2014年7月发布了《金融账户涉税信息自动交换标准》（即“AEOI”），共同申报准则为AEOI中的资讯标准。

2014年7月，开曼与美国达成关于适用FATCA的间协议，开曼私募基金被认为属于“金融机构（financial institution）”下的“投资实体（investment entity）”范畴，CRS是以FATCA为蓝本，因此两者总体的合规要求相似。私募基金FATCA/CRS项下合规义务主要包括以下：

（1）IRS和TIA注册要求

开曼私募基金需要向美国国税局（Internal Revenue Service of the United States，下称“IRS”）注册以获得中介识别号码（global intermediary identification number，下称“GIIN”），私募基金在进行IRS注册时将一位负责人，由其负责处理开曼基金的IRS注册和开曼基金在FATCA项下的合规事项。开曼基金需要向TIA注册。

（2）其他FATCA/CRS项下合规义务

除上述注册程序外，开曼基金应当建立并维护一套FATCA/CRS合规制度并实际遵守和履行；私募基金也应当对其投资者进行尽职调查，通常通过由投资者填写相关声明表格等方式实现。

实践中，私募基金通常为了避免触发FATCA/CRS可能导致美国的居民纳税义务，一般不会接纳属于美国居民或适用美国居民纳税义务的投资者。

（四）个人数据保护

开曼群岛于2019年9月30日通过《开曼数据保护法》（下称“DPL”）正式生效；DPL适用于设立在开曼境内或在开曼境内处理个人数据的相关实体，包括开曼私募基金。

DPL主要保护的是数据控制者或数据处理者所处理的个人数据，私募基金在募集及运营过程当中，通过反洗钱核查等渠道获取投资者数据，例如投资者姓名、出生日期、住址、联系方式、职业以及资金信息等均属于受DPL保护的范畴。私募基金应当根据其所需处理的相关个人数据，按照DPL的规定进行处理、记录等活动。

六、结语

综上，自2020年以来，开曼群岛的私募基金已逐步建立监管体系，合规要求也逐步和完善，从管理人和私募基金的角度而言，在一定程度上增加了开曼私募基金的合规负担，但是，CIMA对私募基金的监管相比起其他法域（尤其是在岸法域）对其法域内基金的监管而言仍属宽松，我们相信未来开曼群岛仍然为私募基金主要选择和营运法域。
根据中基协规定，私募股权基金/私募配置基金在备案后进行扩募（指新增投资者或增加既存投资者的认缴出资）存在一定限制，具体为：
（1）契约型基金备案后无法扩募；
（2）合伙、公司型基金备案后扩募受到以下条件限制：
增加的认缴出资额不得超过备案时认缴出资额的3倍：
基金由托管人托管；
基金处在合同约定的投资期内；
基金进行组合投资，投资于单一标的的资金不超过基金认缴出资总额的50%；
经全体投资者一致同意或经全体投资者认可的决策机制决策通过。
因此，建议管理人：
须在备案前合理设置该类基金的规模、基金期限：
若备案后续扩募的，该基金形式仅能为合伙、公司型基金，且该基金不能投资于单一项目（须进行组合投资）；
由于该扩募行为需要取得全体投资人同意，管理人可提前在基金合同中约定，在备案后符合相关条件下，管理人可自主决定扩募规模。
（一）基金产品备案注意事项



配合监管检查与调查：管理人应积极配合监管机构的检查和调查工作，提供必要的文件和资料，确保监管工作的顺利进行。
这些运营要求旨在确保私募基金管理人的业务活动合法、合规、透明，保护投资者的合法权益，维护市场秩序的稳定。私募基金管理人应严格遵守这些要求，加强内部管理和风险控制，提高业务水平和合规意识。
监管机构对私募股权投资基金的运营有着明确且严格的要求，这些要求主要体现在以下几个方面：
合规运作：私募股权投资基金必须依法设立，并按照相关法规和监管要求进行运营。包括但不限于在基金业协会进行备案，确保基金管理人的资质和基金的合规性。
风险管理：监管机构要求基金管理人建立完善的风险管理制度，对投资项目进行的风险评估，确保投资风险在可控范围内。同时，还需要对基金运营过程中可能出现的各种风险进行及时预警和应对。
资金募集与使用：私募股权投资基金的资金募集必须合法合规，不得通过公开宣传、承诺保本保收益等方式进行误导性宣传。募集资金的使用必须按照合同约定的用途进行，不得挪作他用。
信息披露：基金管理人需要按照监管机构的要求，定期向投资者披露基金的投资情况、财务状况、风险状况等信息，确保投资者能够充分了解基金的运营情况。