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海南合伙型私募基金产品备案后可以设立分级基金吗?
发布时间:2024-10-28



合伙型私募基金产品备案的条件是什么?
主体资格方面1: 私募基金管理人要求:负责合伙型私募基金的管理人需要在证券投资基金业协会(以下简称 “中基协”)进行登记。登记时,管理人的名称中应增加 “私募” 字样,以体现其从事私募基金管理的业务属性。并且,管理人的实收资本或实缴资本应大于 100 万元,或者实收 / 实缴比例达到注册资本 / 认缴资本的 25%。此外,管理人的相关高管人员必须具备基金从业资格,这是保证管理人具备专业的投资管理能力和对基金进行有效运作的重要条件。 合伙人要求:普通合伙人(GP)对合伙企业的债务承担无限连带责任,有限合伙人(LP)以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。合伙人应为合格投资者,具备相应的风险识别能力和风险承担能力。对于自然人投资者,金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元;对于单位投资者,净资产不低于 1000 万元。同时,合伙人应符合中基协对于投资者适当性的其他要求。 基金本身条件方面: 基金名称:合伙型私募基金的名称应符合中基协的相关规定,包含 “基金”、“投资”、“资产管理”、“资本管理” 等字样中的一项或多项。不能使用可能误导或者混淆投资者判断、与基金风险收益特征不匹配、夸大或误导基金业绩等字样,避免给投资者带来错误的认知。 资金募集:基金应存在真实的募集投资行为,资金来源合法合规。合格投资者应以自有资金出资,不得使用贷款、发行债券等方式筹集的非自有资金出资2。募集过程应严格按照《私募投资基金募集行为管理办法》进行,包括向特定对象宣传推介、投资者适当性匹配、风险揭示等环节。 投资范围与策略:基金应有明确的投资范围和投资策略,且投资范围应符合中基协的规定。例如,私募证券投资基金的投资范围主要包括股票、债券、期货合约、期权合约、证券类基金份额等;私募股权投资基金的投资范围主要包括未上市企业股权、上市公司非公开发行或交易的股票、可转债、市场化和法治化债转股、股权类基金份额等。投资策略应与基金的投资目标、风险收益特征相匹配,具有合理性和可行性。 合同与章程:合伙企业应具备完善的合伙协议或公司章程,明确合伙人的权利义务、基金的运作方式、收益分配方式、决策机制、托管事项(如有)等重要内容。合同条款应符合法律法规和中基协的相关规定,能够保障投资者的合法权益。 存续期限:基金合同、合伙协议中应当明确约定存续期。私募股权 / 创投基金约定的存续期不得少于 5 年,鼓励管理人设立存续期在 7 年及以上的基金;私募证券基金不能无固定存续期,必须有明确的存续期。



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