为了应对这些潜在风险，私募基金管理人需要加强自身合规意识，熟悉备案流程和要求，确保基金运作的合规性。同时，监管机构也需要加强信息安全保护，完善监管政策，为私募基金行业的健康发展提供有力保障。
备案制度实施对私募基金确实存在一些潜在风险。以下是几个主要的风险点：

监管政策变动风险：备案制度是根据当前市场环境和监管需求制定的，但随着市场发展和政策调整，备案要求可能会发生变化。私募基金管理人需要密切关注政策动态，及时调整投资策略和运营模式，以适应新的备案要求。如果管理人未能及时适应政策变动，可能会面临合规风险，甚至被取消备案资格。

信息披露风险：备案制度要求私募基金管理人向监管机构提交详尽的备案材料，并公开披露基金的相关信息。然而，过度披露可能涉及商业秘密的泄露，对管理人的竞争力产生不利影响。因此，管理人在披露信息时需要权衡利弊，既要满足监管要求，又要保护自身合法权益。

操作执行风险：备案过程中，私募基金管理人需要按照规定的流程和要求进行操作。如果管理人的内部流程不完善或执行不到位，可能会导致备案材料不完整、不准确或不符合要求，进而影响备案的通过和基金的正常运作。因此，管理人需要建立完善的内部管理制度和流程，确保备案工作的顺利进行。




（七）禁止性披露行为（适用于2016.2.4 之后）：披露基金信息，不得存在以下行为：

（1） 公开披露或者变相公开披露；

（2）记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（3） 对投资业绩进行预测；

（4） 违规承诺收益或者承担损失；

（5）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

（6）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

（7）采用不具有可比性、公平性、准确性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩佳”、“规模大”等相关措辞。



（八）系统报送：应通过私募基金信息披露备份系统报送有关信息披露报告等材料。



八、风控有效性



（一）风险控制：应采取措施对基金风险进行管理，注重对到期偿付问题等流动性风险的防控。



（二）涉及同一实际控制人控制的集团化、跨辖区和兼营类金融业务的私募机构：业务隔离与人员隔离应有效，应建立防范利益冲突机制，关联机构之间的业务资金往来、产品嵌套、关联交易等方面不得存在利益输送，信息披露应充分及时完整，不得存在“自融自担”情况。



（三）投资非标准化债权资产的私募机构：不得存在“资金池”业务、保本保收益、影子银行风险、杠杆运用违规、信息披露等问题，采取有效措施防控流动性风险。



九、注意退出问题（私募举牌减持及股权基金退出）



私募证券投资基金参与定增或者对上市公司举牌还需要主要信息披露和非法减持的风险。《证券法》第八十六条，持有上市公司股份达到5%以后，应当在该事实发生之日起三日内，进行简式权益变动报告。上述期间不得买卖该股票。第四十七条，持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的股票在买入后六个月卖出，或者卖出后六个月内又买入，由此所得的收益归该公司所有。风控应注意这个规定，在产品进行二级市场交易时做相关风险提示。



对私募股权基金来讲，基金退出主要有股东回购、IPO、挂牌上市等途径。退出的时候如涉及金额较大，注意税收问题。如退出不能，注意作出风控应对，及时采取保全措施，完善相关协议，做好证据准备。

一、私募管理人注册地和办公地必须一致吗?



答：根据《私募管理人登记须知》申请机构注册地和实际经营场所不在同一个行政区域的，应充分说明分离的合理性。申请机构应对有关事项如实填报，律师事务所需做好相关事实性尽职调查，说明申请机构的经营地、注册地分别所在地点，是否确实在实际经营地经营等事项。



因此目前情况下，允许异地经营，但需要说明注册地与实际办公地不一致的原因。需要注意的是，实际办公地址必须和房产证、房屋租赁合同的地址一致。