4、金融、行政监管部门的预警信号

（1）被金融机构宣布为信用不良客户；

（2）拖欠银行投融资项目本息；

（3）逃避银行债务；

（4）未能按期偿还债务，被起诉，影响严重；

（5）多种还款来源未落实；

（6）签发空头支票；

（7）重大诉讼与仲裁；

（8）受到税务、或质检等部门重大处罚；

（9）存在违章经营问题；

（10）公司、控股股东、实际控制人、董监高正被机关、证监会立案，尚未结案的；

（11）其他重要预警信号。



四、应对措施



一旦发现标的企业方出现预警信号时，应立即通过有关途径加以核实，并择机采取包括但不限于以下一种或几种措施，包括但不限于：



1. 对于发现某些有较大潜在或现实风险的项目方的情况，业务部门、风险控制部要及时报告各自部门负责人，听取意见上述项目是否进行推进，如拟继续的，项目组及风控组应进一步详细核实并留存必要的底稿资料，以备未来之使用。

2. 在投资协议中设定前置条款，包括但不限于明确要求拟投标的企业、控股股东、实际控制人、董监高按照实际情况予以整改并满足投前要件；结合实际情况委派相应的董事或财务人员参与标的企业实际整改情况，参与标的企业经营决策并提出相应的意见；

3. 在投资款支付上可按照整改阶段情况采取分批支付投资款项的方式，并设定相应的业绩、市值、资金有效监管等对赌条件；

4. 对拟投资标的企业、控股股东、实际控制人、董监高等采取相应的限制性约定条款，如竞业限制、避免同业竞争、非必要及非公允之关联交易、保密、对外担保限制性要求、对外重大经营活动集体决策制等条件；

5. 要求标的企业按照整改进程不间断的提供相应财务资料、信息披露资料，必要时委派相应的人员对上述材料的情况予以核查；

6. 督促标的企业及时办理相应的行政审批登记手续；

7. 在项目交割完毕后，会同业务部门及时与投后管理部门沟通，并就发现的问题在与投后交接时予以阐述，提示投后部门后期予以关注；

8. 对于涉及严重违反协议约定的，要求标的企业及控股股东、实际控制人予以纠正，必要时提起诉讼及诉前保全措施，减少投资损失。

2020年以来，英属开曼群岛（下称“开曼”）颁布了一系列关于私募基金的法案，包括新版于2021年2月19日修订的《私募基金法案》（Private Funds Law）（下称“私募基金法”），《私募基金条例》（Private Funds Regulations），增加和补充了之前私募基金领域的若干监管空白，对开曼私募基金提出了前置注册要求，同时对基金审计、估值、财产安全保管、现金监督等日常运营提出了多方面监管要求。





20. 一年无在管基金的经营异常机构



根据《私募股权备案关注要点》规定，针对《关于加强经营异常机构自律管理相关事项的通知》中第（五）类经营异常机构（在管私募基金全部清算后，超过12个月持续无在管私募基金的情形），关注以下情况：



关注基金是否由依法设立并取得基金托管资格的托管人托管；关注基金是否真实对外募集，实缴规模是否达到1000万元；关注是否上传托管人关于管理人的尽职调查底稿或已按尽职调查审核要点完成尽职调查的书面说明文件，尽职调查底稿或完成尽职调查的书面说明文件是否含有《托管人关于超过12个月持续无在管私募基金的私募基金管理人相关尽职调查审核要点》列举的十一项内容，内容是否真实、准确、完整；关注风险揭示书中是否对管理人超过12个月无在管基金的情况进行特殊风险揭示。



针对该情形，风险揭示书须向投资者揭示管理人超过12个月无在管基金的情况。



关注管理人过往是否有过“保壳”行为，即为满足登记后限期备案首只基金要求，防止被注销管理人资格，非真实募集、设立“私募基金”并在备案后快速清算；关注管理人是否通过重大变更承接其他管理人管理的存续基金，变相豁免新设私募基金备案要求；关注管理人登记备案是否有黑中介参与，是否存在其他合规疑点或违规问题。



管理人设立首只基金后又快速清算后，通过重大事项变更成为其他已设立私募基金的管理人，有可能被协会认定为保壳。



21. 其他备案材料



根据《私募股权备案关注要点》规定，其他备案材料关注要点如下：



关注上传的备案材料是否真实、准确、完整，不存在任何记载、误导性陈述或重大遗漏。

管理人存在经营异常、重大舆情、多起投诉等情况，以及基金涉及复杂、创新业务或存在损害投资者利益潜在风险等情况，关注是否上传相关说明材料，相关说明材料的内容包括但不限于管理人在管基金对外投资情况、登记确权情况（如有）、基金情况等，关注相关说明材料的内容是否充分。如基金不符合备案要求，协会不予备案的，关注管理人是否及时退还投资者的全部认购款项。



对于其他备案材料要求真实、准确及完整。