备案的必要性

合规性：私募基金备案是依法进行，是确保基金合规运作的重要手段。备案可以保证基金产品的合法性和合规性，为基金经营者提供合法证件，提高基金运作的透明度和合规性。

安全性：备案可以确保基金运作过程中的信息安全和投资者权益保护。备案时，相关部门会对基金从业人员、基金投资策略、基金合同等进行审核，确保交易透明、风险可控，保护基金投资者的合法权益。

信任度：备案可以为投资者树立信任。备案证明了基金的合法性和透明度，能够增加投资者对基金的信任度，进而吸引更多的资金投入，为基金的长远发展提供保障。

对于备案过程中可能存在的细节和知识，鑫威阳辰企业管理(北京)有限公司会向您提供的帮助。我们将协助您准备备案所需的材料，帮助您填写备案申请表，指导您处理备案中可能遇到的问题，并与有关部门保持密切沟通，确保备案顺利进行。我们深知备案对于基金发展的重要性，我们将竭尽全力为您提供最专业的服务。



3.2. 普通投资者

根据证监会《证券期货投资者适当性管理办法》第十条和AMAC《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第二十六条，PRO投资者之外的，符合法律、法规要求，可以从事基金交易活动的投资者为普通投资者。基金募集机构要设计风险测评问卷，并对普通投资者进行风险测评。

AMAC《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》要求募集机构将普通投资者按照其风险承受能力由低到高至少分为C1（含风险承受能力低类别）、C2、C3、、C5五种类型。相应地，募集机构应当将基金产品按照风险由低到高至少分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级，而私募股权投资基金大多是高风险等级（R5）产品。

普通投资者适当性匹配原则如下：

（一）C1型（含低风险承受能力类别）普通投资者可以购买R1级基金产品或者服务；

（二）C2型普通投资者可以购买R2级及以下风险等级的基金产品或者服务；

（三）C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品或者服务；

（四）型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品或者服务；

（五）C5型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品或者服务。



4. 基金产品推介

募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。根据私募基金的风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力相匹配的私募基金。

私募基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。

4.1. 推介产品时的禁止行为

根据《私募投资基金募集行为管理办法》第二十四条的规定，募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止有以下行为：

（一）公开推介或者变相公开推介；

（二）推介材料记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（三）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者收益，包括宣传“预期收益” “预计收益” “预测投资业绩”等相关内容；

（四）夸大或者片面推介基金，违规使用“安全” “保证” “承诺”“”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；

（五）使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞；

（六）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；

（七）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

（八）采用不具有可比性、公平性、准确性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩佳”“规模大”等相关措辞；

（九）恶意贬低同行；

（十）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；

（十一）推介非本机构设立或负责募集的私募基金；

（十二）法律、行政法规、证监会和AMAC禁止的其他行为。